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5月19日消息 《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》為2009年至2011年我國(guó)有色金屬行業(yè)發(fā)展指出了路徑，針對(duì)每年的具體目標(biāo)，筆者認(rèn)為可理解為 “三步走”戰(zhàn)略。
第一步：2009年使行業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)正常水平，淘汰落后銅冶煉產(chǎn)能30萬(wàn)噸、鉛冶煉產(chǎn)能60萬(wàn)噸、鋅冶煉產(chǎn)能40萬(wàn)噸。筆者認(rèn)為，這第一步是最關(guān)鍵的一步，考慮到金融危機(jī)的影響在2009年還會(huì)延續(xù)，所以有色行業(yè)2009年之振興重點(diǎn)就是應(yīng)對(duì)危機(jī)、恢復(fù)生產(chǎn)。
第二步：到2010年底，淘汰落后小預(yù)焙槽電解鋁產(chǎn)能80萬(wàn)噸，節(jié)能減排取得積極成效。同時(shí)，企業(yè)重組取得進(jìn)展，形成3-5個(gè)具有較強(qiáng)實(shí)力的綜合性企業(yè)集團(tuán)。經(jīng)濟(jì)學(xué)界普遍認(rèn)為，世界經(jīng)濟(jì)將在2009年下半年觸底回升，所以危機(jī)過(guò)后，我們要在2009年第一步恢復(fù)生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，把2010年工作重點(diǎn)放在節(jié)能減排和企業(yè)兼并重組之上，鼓勵(lì)企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展的前提下做大做強(qiáng)。
第三步：到2011年，國(guó)內(nèi)排名前十位的銅、鋁、鉛、鋅企業(yè)的產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的比重分別提高到90％、70％、60％、60％；使資源保障能力進(jìn)一步提高，到2011年，銅、鋁、鎳原料保障能力分別提高到40％、56％、38％；再生銅、再生鋁占銅、鋁產(chǎn)量的比例分別提高到35％、25％，比2008年分別提高6個(gè)和4個(gè)百分點(diǎn)。筆者認(rèn)為，在經(jīng)過(guò)了前兩步之后，有色產(chǎn)業(yè)得到初步調(diào)整和振興， 2011年規(guī)劃的目標(biāo)放在提高產(chǎn)業(yè)集中度、提高資源保障能力以及加強(qiáng)對(duì)再生資源的開發(fā)利用上面，這顯然是對(duì)有色金屬產(chǎn)業(yè)提出了更高的要求，更加注重產(chǎn)業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展。
產(chǎn)業(yè)振興的“三步走”既著眼于產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整和升級(jí)，又充分立足于現(xiàn)狀，這體現(xiàn)了《規(guī)劃》按部就班、循序漸進(jìn)的原則。保大壓小或刺激產(chǎn)能再擴(kuò)張
《規(guī)劃》中，筆者看到“喜”的一面，同時(shí)也產(chǎn)生了一絲“憂”慮。根據(jù)《規(guī)劃》要求，今后三年原則上不再核準(zhǔn)新建、改擴(kuò)建電解鋁項(xiàng)目；嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和備案制，嚴(yán)格控制銅、鉛、鋅、鈦、鎂新增產(chǎn)能。另一方面又規(guī)定對(duì)有色金屬企業(yè)實(shí)行差別對(duì)待，有保有壓，即對(duì)于產(chǎn)能落后的企業(yè)給予壓制，逐步使其被市場(chǎng)淘汰；而對(duì)于骨干企業(yè)給予政策上的傾斜，力爭(zhēng)形成3-5個(gè)具有較強(qiáng)實(shí)力的綜合性企業(yè)集團(tuán)。筆者認(rèn)為，國(guó)家這種保大壓小的政策傾向有可能助長(zhǎng)新一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張。由于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策嚴(yán)格限制規(guī)模較小的項(xiàng)目上馬，這會(huì)助長(zhǎng)各企業(yè)紛紛上馬大項(xiàng)目，而屬于淘汰范圍內(nèi)的落后產(chǎn)能的技術(shù)改造、擴(kuò)大產(chǎn)能則很可能成為這一輪產(chǎn)能擴(kuò)張的主力。
而且，政策上的傾斜也使得產(chǎn)能擴(kuò)張略有抬頭。譬如，除電解鋁，目前有色金屬項(xiàng)目的審批備案都在省級(jí)政府完成，這造成了地方政府有資源就敢上項(xiàng)目的投資思路；尤其在目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍不明朗，就業(yè)壓力激增及地方GDP增長(zhǎng)的大背景下，地方有色金屬資源投資熱情不減。如在2009年一季度，鉛鋅采選業(yè)施工項(xiàng)目新開工項(xiàng)目投資20.2億元，同比增長(zhǎng)28.42％；完成固定資產(chǎn)投資11.67億元，比去年同期增長(zhǎng)17.3％。配套政策必須細(xì)化
雖然有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃已經(jīng)出臺(tái)，但是配套政策仍待完善。有色金屬產(chǎn)業(yè)是重要的基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品種類多、應(yīng)用領(lǐng)域廣、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，在經(jīng)濟(jì)建設(shè)、國(guó)防建設(shè)、社會(huì)發(fā)展以及穩(wěn)定就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。而如今整個(gè)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了諸多問(wèn)題，又豈是《規(guī)劃》所能完全涵蓋？所以我們強(qiáng)烈呼吁各部委抓緊制定和公布有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃的配套政策和細(xì)則。
仔細(xì)揣摩便可發(fā)現(xiàn)，需要研究和細(xì)化的內(nèi)容還是很多的。譬如，《規(guī)劃》提出，在繼續(xù)控制“兩高一資”產(chǎn)品出口的同時(shí)，進(jìn)一步調(diào)整有色金屬產(chǎn)品出口退稅率結(jié)構(gòu)，研究適當(dāng)調(diào)整技術(shù)含量高、高附加值產(chǎn)品的出口退稅率；研究進(jìn)一步擴(kuò)大有色金屬國(guó)家收儲(chǔ)規(guī)模的方案，抓緊建立和完善國(guó)家收儲(chǔ)機(jī)制；在新增中央投資中安排專項(xiàng)資金，以貸款貼息形式支持有色金屬產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)和技術(shù)改造；抓緊推進(jìn)直購(gòu)電試點(diǎn)等內(nèi)容。那么“兩高一資”的內(nèi)涵和標(biāo)準(zhǔn)又是什么？這就需要對(duì)加工貿(mào)易禁止和限制類目錄做出進(jìn)一步完善。商務(wù)部表示，以后部分原被劃定為“兩高一資”的產(chǎn)品可能會(huì)從禁止類、限制類目錄拿出來(lái)。同時(shí)，財(cái)政部有關(guān)人士也表示，有色金屬產(chǎn)品的出口退稅率在前期進(jìn)行調(diào)整的基礎(chǔ)上還將進(jìn)一步研究完善。此外，《規(guī)劃》還提出支持骨干企業(yè)通過(guò)多種方式，提高資源保障能力；簡(jiǎn)化境外項(xiàng)目審批程序，完善信貸、外匯、保險(xiǎn)、財(cái)稅、人員出入境等政策措施；加強(qiáng)境外資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理，切實(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)；嚴(yán)格境外資源開發(fā)企業(yè)準(zhǔn)入條件，對(duì)符合準(zhǔn)入條件的骨干企業(yè)，在境外資源開發(fā)項(xiàng)目的資本金注入、外匯使用等方面給予支持。但是這些相關(guān)細(xì)則尚未出臺(tái)，還需要有關(guān)部委對(duì)如何鼓勵(lì)企業(yè)海外開發(fā)資源進(jìn)行政策上的規(guī)范。
有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃的公布體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)于該產(chǎn)業(yè)的充分重視。同時(shí)我們應(yīng)該看到，有色金屬產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了多年的高速增長(zhǎng)之后，客觀上也必然要求進(jìn)行一次大的調(diào)整，而《規(guī)劃》給產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興描繪了綱領(lǐng)性的藍(lán)圖，預(yù)示著有色產(chǎn)業(yè)的春天并不遙遠(yuǎn)。但在《規(guī)劃》出爐之后，配套政策必須及時(shí)跟上而且要做到充分細(xì)化，這樣才能事半功倍，藥到病除。
銅政策主導(dǎo)拉動(dòng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)
國(guó)家對(duì)有色金屬及鋼材等基礎(chǔ)類原材料的消費(fèi)拉動(dòng)相當(dāng)重視，幾個(gè)振興規(guī)劃中，汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃、裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃、電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，以及家電下鄉(xiāng)政策，都能為有色金屬消費(fèi)提供有利支撐。我們認(rèn)為，雖然目前的精銅消費(fèi)“國(guó)進(jìn)民退”，但與2008年國(guó)內(nèi)緊縮濃烈的氣氛相比，信貸寬松、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖的環(huán)境，將延續(xù)精銅消費(fèi)保持穩(wěn)定趨勢(shì)。
當(dāng)然，出口環(huán)境所帶來(lái)的壓力仍然明顯，機(jī)電產(chǎn)品出口在4月下降22.2％，形勢(shì)不容樂(lè)觀。2009年，家電行業(yè)面臨挑戰(zhàn)，產(chǎn)量預(yù)計(jì)持平或下降，其對(duì)大宗原材料的需求也將穩(wěn)中有降，而空調(diào)器產(chǎn)量、電機(jī)產(chǎn)量可能出現(xiàn)的小幅下降將影響涉銅需求。
《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中，針對(duì)出口，強(qiáng)調(diào)實(shí)施適度靈活的出口稅收政策，支持技術(shù)含量和附加值高的深加工產(chǎn)品出口，轉(zhuǎn)變出口方式，帶動(dòng)有色金屬間接出口，對(duì)符合銅冶煉行業(yè)準(zhǔn)入條件的大型銅冶煉企業(yè)開展加工貿(mào)易試點(diǎn)。目前，政策的制定涉及銅產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的各個(gè)環(huán)節(jié)，具體實(shí)施力度極大，2008年10月—2009年4月，銅材產(chǎn)品退稅政策調(diào)整密集，2009年2月國(guó)家批準(zhǔn)7家大型銅冶煉企業(yè)有限制地恢復(fù)加工貿(mào)易出口電解銅。
從效果上講，在全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)沒(méi)有恢復(fù)的情況下，各國(guó)出臺(tái)的出口刺激政策，偏向中性。銅材來(lái)看，去年國(guó)內(nèi)銅材出口占產(chǎn)量比平均只有6.35％，出口方面的影響相對(duì)有限。而精銅出口雖然在政策影響下3月環(huán)比大增114％，但與龐大的進(jìn)口量相比仍微不足道。
因此，由于2008年精煉銅終端消費(fèi)并不樂(lè)觀，筆者認(rèn)為今年在國(guó)家政策的集中拉動(dòng)下，終端需求不會(huì)出現(xiàn)萎縮，甚至有可能略好于2008年，對(duì)于消費(fèi)的預(yù)測(cè)，我們維持今年年初的判斷，增速在4％—5％。
對(duì)于中國(guó)國(guó)儲(chǔ)銅收儲(chǔ)量的猜測(cè)，引發(fā)了春節(jié)后內(nèi)外盤銅價(jià)的快速上揚(yáng)。從1—3月國(guó)內(nèi)精銅迅速膨脹的表觀消費(fèi)量（產(chǎn)量+凈進(jìn)口+國(guó)內(nèi)顯性庫(kù)存）推測(cè)，第一季度國(guó)內(nèi)銅供給量大約多出35—40萬(wàn)噸的份額。這其中，筆者認(rèn)為有一部分國(guó)家收儲(chǔ)的力量，但也有一部分源自現(xiàn)貨商的囤貨。從有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)提出2—3年內(nèi)收儲(chǔ)40萬(wàn)噸的精銅收儲(chǔ)建議來(lái)看，結(jié)合當(dāng)時(shí)國(guó)外貿(mào)易商嚴(yán)重的惜售情緒，傳聞中已完成的30萬(wàn)噸收儲(chǔ)量打個(gè)對(duì)折的可能性比較大。
《規(guī)劃》提出抓緊建立國(guó)家收儲(chǔ)機(jī)制，筆者認(rèn)為建立長(zhǎng)期完善的收儲(chǔ)制度，從戰(zhàn)略角度考慮，多元化分散國(guó)家儲(chǔ)備，能夠?qū)r(jià)格起到中長(zhǎng)期的提振作用。這樣與年初以幫助有色企業(yè)在價(jià)格重創(chuàng)下度過(guò)難關(guān)的短期目的不同，如果價(jià)格長(zhǎng)期趨勢(shì)向上，那國(guó)家收儲(chǔ)對(duì)價(jià)格的敏感度不會(huì)太大，不一定非要等跌至前期低點(diǎn)再進(jìn)行第三輪收儲(chǔ)。也就是說(shuō)，此前國(guó)家收儲(chǔ)對(duì)價(jià)格下挫帶來(lái)的被動(dòng)性支撐，在經(jīng)濟(jì)周期、價(jià)格長(zhǎng)期趨勢(shì)、戰(zhàn)略性需求的判斷下，將變得更為主動(dòng)。
總之，從需求角度考慮，國(guó)家對(duì)有色金屬產(chǎn)業(yè)的振興，立足國(guó)內(nèi)，通過(guò)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、電力投入的拉動(dòng)，我們的銅需求應(yīng)能在2—3年中保持平穩(wěn)。中長(zhǎng)期考慮，中國(guó)自身的銅需求是有潛力的。
與鋁鋅行業(yè)不同，國(guó)內(nèi)精銅是絕對(duì)的進(jìn)口方向，采選、冶煉企業(yè)雖然在去年年底損失慘重、利潤(rùn)急劇下滑，部分跌破成本線，但過(guò)剩的形勢(shì)主要是需求快速下滑導(dǎo)致的，在我們對(duì)精銅消費(fèi)做出樂(lè)觀判斷后，精銅供給鏈應(yīng)能獲得穩(wěn)定發(fā)展，精銅產(chǎn)量能夠獲得平穩(wěn)增速。一季度，一些有色上市公司業(yè)績(jī)環(huán)比已大幅度減虧，大多數(shù)企業(yè)從4月份開始盈利，預(yù)計(jì)二季度可基本完成扭虧目標(biāo)。
《規(guī)劃》提出了將2011年銅原料保證能力提至38％的目標(biāo)，且鼓勵(lì)開發(fā)境內(nèi)外資源，并給予優(yōu)厚的融資優(yōu)惠。從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局4月份的有色金屬產(chǎn)量數(shù)據(jù)看，前4個(gè)月銅精礦自給率僅22.7％，但精銅產(chǎn)量累計(jì)同比增長(zhǎng)6.7％，銅精礦增速好于冶煉，累計(jì)同比增長(zhǎng)9.5％。
冶煉產(chǎn)量增速的下滑，與硫酸價(jià)格暴跌、再生銅資源減少有關(guān)。規(guī)劃指出，2009年國(guó)家將淘汰落后銅冶煉產(chǎn)能30萬(wàn)噸，嚴(yán)格執(zhí)行準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和備案制、問(wèn)責(zé)制。落后產(chǎn)能淘汰對(duì)精銅供給影響有限。國(guó)內(nèi)銅冶煉行業(yè)最重要的關(guān)鍵，還在于原材料的保障。規(guī)劃強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)（商會(huì)）的合作，我們希望年中的TC/RC加工費(fèi)談判，能夠發(fā)揮更積極的作用。
針對(duì)再生銅，規(guī)劃明確指出再生銅使用比例在2011年應(yīng)提高到35％。國(guó)內(nèi)來(lái)看，再生銅在冶煉短流程、銅材加工領(lǐng)域使用廣泛，但行業(yè)自身集中度極低，拆解工藝落后。今年來(lái)看，再生銅行業(yè)主要面臨兩個(gè)問(wèn)題：一是進(jìn)口廢銅原料因受發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體金融危機(jī)影響，供給受限；二是國(guó)內(nèi)對(duì)再生行業(yè)增值稅實(shí)行先征后退的做法，加重了行業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。不過(guò)，這也強(qiáng)化了再生行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。我們認(rèn)為，對(duì)于再生原料，在中國(guó)精銅消費(fèi)“一只獨(dú)秀”的環(huán)境里，隨著價(jià)格、消費(fèi)的回暖，廢銅進(jìn)口的趨勢(shì)慢慢走升，4月廢銅初步進(jìn)口數(shù)據(jù)已回復(fù)至40萬(wàn)噸，基本持平于去年10月。而對(duì)于增值稅制度，希望相關(guān)部門更進(jìn)一步減輕返稅流程，降低再生行業(yè)流動(dòng)資金壓力。
對(duì)于銅材行業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈中，面臨相對(duì)嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。雖然集中建設(shè)時(shí)期已近尾聲，但行業(yè)整體利潤(rùn)微薄。規(guī)劃指出，銅材領(lǐng)域應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)改造，滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域高精尖深加工項(xiàng)目所需的高附加值特種銅材。
《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》是指導(dǎo)未來(lái)三年我國(guó)有色金屬行業(yè)發(fā)展的藍(lán)圖。在外需不穩(wěn)，內(nèi)保增長(zhǎng)的環(huán)境里，能夠?yàn)槲覈?guó)有色金屬行業(yè)爭(zhēng)取到平穩(wěn)運(yùn)行、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)的時(shí)間與機(jī)遇。
鋁調(diào)整較大長(zhǎng)期利好長(zhǎng)江期貨黃識(shí)全
從《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》具體內(nèi)容來(lái)看，對(duì)高耗能的鋁行業(yè)調(diào)整的動(dòng)作較大，長(zhǎng)期看有利于鋁行業(yè)的全面發(fā)展。
第一，鼓勵(lì)高附加值產(chǎn)品出口和加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新將提高產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)鋁材產(chǎn)業(yè)主要集中在五大區(qū)域，其中珠三角地區(qū)是改革開發(fā)前沿，起步較早，主要以生產(chǎn)鋁型材為主；長(zhǎng)三角地區(qū)主要生產(chǎn)工業(yè)型材，加工出口為主；河南以鋁板帶箔為主。國(guó)家把高性能鋁合金及其復(fù)合材料，大斷面、中空大型鋁合金板材，鋁線、板、帶、薄板等系列化產(chǎn)品的加工與焊接技術(shù)，深加工成形技術(shù)和著色、防腐技術(shù)以及相關(guān)的配套設(shè)備列為優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。最近出臺(tái)的《鋁行業(yè)準(zhǔn)入條件》中則規(guī)定：新建鋁加工項(xiàng)目產(chǎn)品結(jié)構(gòu)必須以板、帶、箔或者擠壓管、工業(yè)型材為主。多品種綜合鋁加工項(xiàng)目生產(chǎn)能力必須達(dá)到10萬(wàn)噸/以上，單一品種鋁加工項(xiàng)目生產(chǎn)能力必須達(dá)到：板帶材5萬(wàn)噸/年，箔材3萬(wàn)噸/年，擠壓材5萬(wàn)噸/年以上。
此次規(guī)劃中提出在繼續(xù)控制“兩高一資”產(chǎn)品出口的同時(shí)，進(jìn)一步調(diào)整有色金屬產(chǎn)品出口退稅率結(jié)構(gòu)，研究適當(dāng)調(diào)整技術(shù)含量高、高附加值產(chǎn)品的出口退稅率，可以看出國(guó)家會(huì)繼續(xù)鼓勵(lì)板帶和鋁箔出口，并給于出口退稅的優(yōu)惠政策。鋁材出口退稅政策的調(diào)整對(duì)出口的影響效果顯著，但這種政策上的變化無(wú)法預(yù)期，加大了出口市場(chǎng)的不確定性，而且不排除出口市場(chǎng)貿(mào)易摩擦事件會(huì)逐年增多，對(duì)出口構(gòu)成制約，不過(guò)政府通過(guò)政策來(lái)引導(dǎo)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)而擴(kuò)大高附加值產(chǎn)品的出口是非常有利于提高產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的，畢竟中國(guó)只有提高產(chǎn)品的科技含量才能避免陷入國(guó)外的“反傾銷陷阱”，通過(guò)高附加值產(chǎn)品來(lái)轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)一部分過(guò)剩產(chǎn)能。
第二，淘汰落后產(chǎn)能和完善企業(yè)重組機(jī)制將幫助企業(yè)做大做強(qiáng)。本輪淘汰落后產(chǎn)能共計(jì)210 萬(wàn)噸，占2008年四種金屬總產(chǎn)量的8.73％。應(yīng)該說(shuō)政策本身對(duì)供需結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)作用并不大，但是《規(guī)劃》在主要任務(wù)中明確提出“今后三年原則上不再核準(zhǔn)新建、改擴(kuò)建電解鋁項(xiàng)目”，在產(chǎn)能增量控制上打出了重拳，特別是針對(duì)電解鋁行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的情況，在政策控制措施上體現(xiàn)了明顯的傾向性，對(duì)鋁企加速走出低谷具有重要意義。
另外，從可以獲得的公開數(shù)據(jù)來(lái)看，截止2007年11月，我國(guó)共有鋁冶煉企業(yè)445家，其中大型企業(yè)29家，占全國(guó)總數(shù)的6.52％，中型企業(yè)72家，占16.18％，而小型企業(yè)達(dá)344家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的77.3％，但前10家鋁冶煉企業(yè)的銷售收入只占行業(yè)總收入的48.12％，資產(chǎn)規(guī)模占行業(yè)總規(guī)模的46.78％，利潤(rùn)總額占行業(yè)總利潤(rùn)的47.87％，國(guó)內(nèi)排名靠前的鋁冶煉企業(yè)并沒(méi)有成為行業(yè)的巨無(wú)霸。
長(zhǎng)時(shí)間的金屬牛市和市場(chǎng)對(duì)全球新興工業(yè)化國(guó)家經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)的預(yù)期使資源價(jià)值得到重估，這刺激了鋁行業(yè)內(nèi)巨頭對(duì)資源價(jià)格控制的欲望，使得行業(yè)的整合往往先于產(chǎn)量的擴(kuò)張，當(dāng)行業(yè)供給集中度達(dá)到一定程度之后，行業(yè)中的巨頭企業(yè)可以在小范圍內(nèi)調(diào)控市場(chǎng)。就鋁行業(yè)而言，2006年全球五大氧化鋁生產(chǎn)商和鋁生產(chǎn)商產(chǎn)量比分別為61％和41％，這樣的供給集中度已經(jīng)賦予跨國(guó)公司通過(guò)控制產(chǎn)量來(lái)控制價(jià)格的能力。國(guó)內(nèi)只有淘汰落后產(chǎn)能和通過(guò)企業(yè)重組，扶植幾家巨無(wú)霸的鋁企業(yè)，通過(guò)他們作為行業(yè)的龍頭才能穩(wěn)定整個(gè)鋁產(chǎn)業(yè)鏈，才能讓中國(guó)在國(guó)際上獲得更大的定價(jià)權(quán)。
第三，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)和開發(fā)境內(nèi)外資源將提高資源保障能力。全球鋁供應(yīng)來(lái)源中再生鋁占28％，而美國(guó)再生鋁產(chǎn)量在2001年首次超過(guò)原鋁，可以說(shuō)再生鋁已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國(guó)家鋁供應(yīng)來(lái)源的重要一環(huán)，而我國(guó)再生鋁產(chǎn)量只占17％，遠(yuǎn)低于世界水平，究其原因國(guó)內(nèi)蓄積的鋁現(xiàn)階段尚未進(jìn)入大量報(bào)廢期，廢鋁回收數(shù)量有限。再生鋁等再生金屬利用行業(yè)已被列為國(guó)家循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，此次規(guī)劃又明確提出要將再生鋁占鋁產(chǎn)量的比例提高到25％，將接近國(guó)際水平。然而由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩，經(jīng)濟(jì)刺激措施及產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃難以在短期內(nèi)快速提升國(guó)內(nèi)鋁的消費(fèi)水平，鋁消費(fèi)將繼續(xù)疲軟，2009 年再生鋁產(chǎn)量難以增長(zhǎng)，同時(shí)，等待釋放的巨大原鋁產(chǎn)能對(duì)再生鋁的威脅將繼續(xù)存在。
再生鋁的產(chǎn)量將隨中國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程推進(jìn)逐漸增加，然而國(guó)內(nèi)稀缺的鋁土礦資源就必須通過(guò)進(jìn)口來(lái)彌補(bǔ)。由于氧化鋁產(chǎn)能的大幅擴(kuò)張，國(guó)產(chǎn)的鋁土礦已經(jīng)不夠滿足下游需求，而且品味的下降導(dǎo)致礦石需求量更大�，F(xiàn)在和未來(lái)，中國(guó)每年都需要進(jìn)口大量的鋁土礦，鋁土礦已經(jīng)是一種資源而不再是一種簡(jiǎn)單的工業(yè)原料。我們預(yù)計(jì)2010年國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能3500萬(wàn)噸，其中利用國(guó)產(chǎn)氧化鋁產(chǎn)能2600萬(wàn)噸，考慮到鋁土礦品位下降的因素，以3噸鋁土礦煉1噸氧化鋁來(lái)計(jì)算，屆時(shí)年消耗鋁土礦0.78億噸，現(xiàn)有國(guó)內(nèi)鋁土礦儲(chǔ)量可能10年內(nèi)告罄。
目前，非中鋁系氧化鋁生產(chǎn)所用的鋁土礦約60％來(lái)自于進(jìn)口。而中國(guó)鋁業(yè)的鋁土礦來(lái)源為：自采占35％，國(guó)內(nèi)采購(gòu)占55％—60％，其余進(jìn)口（供山東分公司用）。中鋁之前表示至2010 年公司自采鋁土礦的比例可望達(dá)到70％。今年2月12日，中國(guó)鋁業(yè)宣布195億美元注資力拓應(yīng)該看作是中國(guó)開發(fā)境外礦產(chǎn)資源的高潮，目前有色金屬價(jià)格的低迷以及世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)的衰退，可以讓擁有大量現(xiàn)金的中國(guó)在海外收購(gòu)礦產(chǎn)資源上大做文章，畢竟，上游資源穩(wěn)定才能保證我國(guó)鋁產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
第四，建立國(guó)家收儲(chǔ)機(jī)制和直供電試點(diǎn)將緩解企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境。4月下旬鋁價(jià)的快速回落令多數(shù)電解鋁廠的生產(chǎn)成本再度高于鋁價(jià)，但若明若暗的各項(xiàng)優(yōu)惠措施以及來(lái)自各個(gè)方面的壓力還是令鋁企業(yè)打開了產(chǎn)能重啟之門。2008年鋁價(jià)的暴跌令我國(guó)有近1/3的產(chǎn)能處于非運(yùn)行狀態(tài)；進(jìn)入2009年以后，隨著國(guó)內(nèi)鋁價(jià)的持續(xù)走強(qiáng)以及部分省市對(duì)符合條件的鋁企采取政策扶持措施，電解鋁廠能恢復(fù)勢(shì)頭迅猛。據(jù)安泰科統(tǒng)計(jì)，截至4月底，我國(guó)重新開啟的產(chǎn)能達(dá)到 170萬(wàn)噸，僅河南地區(qū)的電解鋁產(chǎn)能就重啟了70萬(wàn)噸左右；預(yù)計(jì)在未來(lái)兩個(gè)季度中，還會(huì)有將近150萬(wàn)噸的產(chǎn)能逐步釋放。另一方面，5月12日發(fā)布的海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，4月份氧化鋁進(jìn)口量65萬(wàn)噸，為2008年以來(lái)的單月次高進(jìn)口量，僅次于2008年1月份66萬(wàn)噸的單月進(jìn)口量。4月份氧化鋁進(jìn)口量環(huán)比增長(zhǎng)了140％，1-4月累計(jì)進(jìn)口量則為167萬(wàn)噸，同比減少了2.91％。此同時(shí)，氧化鋁的價(jià)格自今年2月份觸底后也出現(xiàn)一定的回升，中鋁公司就在今年1月19日和4月1日兩次上調(diào)了氧化鋁的報(bào)價(jià)，價(jià)格從年初的2000元/噸漲至目前的2300元/噸。
同樣在鋁價(jià)反彈，國(guó)內(nèi)鋁價(jià)強(qiáng)于國(guó)外的作用下，4月份單月未鍛造的鋁及鋁材進(jìn)口量高達(dá)439902噸，環(huán)比3月份提升了將近兩倍；1-4月的累積進(jìn)口量則達(dá)到703545噸，同比增幅高達(dá)118％。而4月份未鍛造鋁的出口量?jī)H為5868噸，相比3月份的出口量進(jìn)一步下滑，1-4月累計(jì)出口未鍛造鋁42857噸，同比下滑80.65％。很顯然，這是3月份國(guó)內(nèi)電解鋁廠復(fù)產(chǎn)的結(jié)果。因鋁廠復(fù)產(chǎn)及進(jìn)口大量增加，中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)能重新過(guò)剩，而消化過(guò)剩產(chǎn)能只有通過(guò)加大出口力度和國(guó)內(nèi)收儲(chǔ)來(lái)完成，在規(guī)劃中正提到了通過(guò)完善出口稅收政策和抓緊建立國(guó)家收儲(chǔ)機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)。但是，歐美經(jīng)濟(jì)并沒(méi)有出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)跡象，中國(guó)國(guó)內(nèi)過(guò)剩產(chǎn)能能否大量出口還有待商榷，而國(guó)家及地方政府收儲(chǔ)有助于減緩復(fù)產(chǎn)帶來(lái)的供應(yīng)壓力，但不能完全消除過(guò)剩。
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