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在力拓配股方案的最后期限里，中鋁全額行權(quán)，投入約15億美元以保證其9.3%力拓股份不被稀釋。業(yè)內(nèi)人士指出，雖然有些騎虎難下，但是中鋁此舉維護(hù)了與力拓的密切關(guān)系，也為鐵礦石談判和反對(duì)兩拓合并保留了影響力。
力拓(Rio Tinto)董事會(huì)6月5日放棄中鋁195億美元注資方案后，轉(zhuǎn)而推出了總價(jià)152億美元的配股融資計(jì)劃。按照計(jì)劃，力拓將按每40股配發(fā)21股的比例配售，其中，力拓英國(guó)上市公司的配股價(jià)為每股14英鎊，籌集資金約合118億美元；力拓澳大利亞上市公司的配股價(jià)為每股28.29澳元，籌集資金約合34億美元。
倫敦時(shí)間7月1日上午11點(diǎn)是股東行使配股權(quán)的最后時(shí)限。雖然在這之前中鋁一直對(duì)外宣稱(chēng)不確定是否認(rèn)購(gòu)力諾的股權(quán)，但是業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為其行權(quán)幾無(wú)懸念。因?yàn)樵缭?月15日，為了保留認(rèn)購(gòu)的權(quán)利，中鋁就進(jìn)行了配股權(quán)登記，并且直到6月30日也未出售這認(rèn)股權(quán)，此時(shí)中鋁的選擇已經(jīng)明了。而且還有消息人士透露，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行將為中鋁此次行權(quán)提供融資，也這兩家銀行，為中鋁早前失敗的195億注資力拓方案簽訂了高額的并購(gòu)貸款。
中國(guó)鋁業(yè)公司副總經(jīng)理呂友清7月1日晚間正式出面證實(shí)，中鋁已全額認(rèn)購(gòu)力拓配售股，不過(guò)目前沒(méi)有超額認(rèn)購(gòu)的可能性。他指出，自注資計(jì)劃被否后，公司一直在積極研究各種新方案，綜合各種因素考慮，配股是最佳選擇，也符合中鋁長(zhǎng)期戰(zhàn)略方向的財(cái)務(wù)投資。7月2日，力拓宣布配股獲得了股東的強(qiáng)烈支持，倫敦配股中96.97%已被市場(chǎng)接受，共籌集資金約116.6億美元，澳洲方面配股的結(jié)果尚待揭曉。
早在2008年2月1日，為了阻止兩拓合并，中鋁聯(lián)合美鋁在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)入了力拓英國(guó)上市公司12%的股份，當(dāng)時(shí)買(mǎi)入的股價(jià)約為59英鎊，共耗資140.5億美元，其中中鋁出資128.5億美元。目前的這次行權(quán)，中鋁按照所持有力拓英國(guó)公司的12%股份，以14英鎊的價(jià)格全額認(rèn)購(gòu)，投入資金約為15億美元。至此，中鋁投資力拓的平均成本降為每股44英鎊，而7月1日力拓的股價(jià)為21.58英鎊。
這還意味著，中鋁累計(jì)花費(fèi)了142億美元才購(gòu)得力拓英國(guó)上市公司股份的12%(力拓總股份的9.3%)�？上�，這除了換來(lái)力拓最大單一股東的名號(hào)，卻沒(méi)有任何董事會(huì)席位來(lái)參與公司經(jīng)營(yíng)決策，還給中鋁帶來(lái)了巨額的賬面浮虧。呂友清坦言，中鋁還將是力拓“單一最大股東”的角色，至于是否進(jìn)入董事會(huì)，并不是目前中鋁考慮的問(wèn)題。
現(xiàn)在來(lái)看，力拓僅支付中鋁1.95億違約金就將公司帶出困境手法的確高明。而對(duì)于背負(fù)著中國(guó)鐵礦石海外儲(chǔ)備重任的中鋁來(lái)說(shuō)，再次投入14億美元行使力拓配股權(quán)多少有些無(wú)奈。中鋁要想“報(bào)仇”，就需要繼續(xù)與力拓耗下去，以單一最大股東是身份與力拓保持密切關(guān)系，一方面表明中國(guó)企業(yè)海外找礦的堅(jiān)定決心并未退縮，也許還能對(duì)岌岌可危的09年度鐵礦石談判產(chǎn)生些許影響力，更能夠?yàn)槿蘸罅ν睾捅睾捅赝罔F礦石業(yè)務(wù)合并投上關(guān)鍵的反對(duì)一票。
不過(guò)，有色金屬行業(yè)的持續(xù)低迷、海外投資巨額融資成本和賬面浮虧，以及國(guó)內(nèi)并購(gòu)整合的消化不良，中鋁的日子異常艱難。
中國(guó)鋁業(yè)
7月1日發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公司符合非公開(kāi)發(fā)行A股股票條件的議案》，擬發(fā)行不超過(guò)10億股A股，募集資金不超過(guò)人民幣100億元用于中國(guó)鋁業(yè)公司重慶80萬(wàn)噸氧化鋁項(xiàng)目等，以此進(jìn)一步完善公司“鋁土礦－氧化鋁－電解鋁－鋁深加工”產(chǎn)業(yè)鏈。 |
